Private banking: что это такое и как работает частный банкинг в Швейцарии

Начнём с того, чего в private banking нет. Там нет кожаных кресел, которые вы себе представляете, и нет секретности из детективов: с 2018 года Швейцария сама сообщает налоговым органам других стран о счетах их резидентов. Остаётся работа. Один человек в банке отвечает за вас целиком, и качество этого человека определяет почти всё остальное.

Дальше разберём, что в этой работе входит, сколько она стоит и почему банки охотно говорят о сервисе и неохотно о ценах. Цифры взяты из первоисточников: KPMG и Университета Санкт-Галлена, Швейцарской ассоциации банкиров, Boston Consulting Group, решений Федерального суда. Там, где считали мы сами, так и написано.

Что такое private banking простыми словами

Обычный банк продаёт продукты: карту, депозит, фонд. Вы выбираете, что купить, и за каждый продукт платите отдельно. Private banking устроен наоборот. Сначала банк разбирается в вас: сколько у вас капитала и откуда он взялся, есть ли семья и бизнес, в какой стране вы платите налоги, что вы хотите сделать с деньгами через двадцать лет. И только потом подбирает инструменты.

Клиентов такого уровня индустрия называет HNWI, high-net-worth individuals. Чаще всего за основу берут классификацию Capgemini: это люди с инвестируемыми активами от 1 млн долларов, без учёта основного жилья и коллекций. Тех, у кого 30 млн и больше, называют ultra-HNWI. У банков свои границы, и швейцарские частные банки начинают разговор о private banking и раньше, и позже этой отметки.

Что входит в услуги private banking

В брошюрах список длинный, но на деле всё держится на четырёх вещах.

Начать стоит с банкира. В профессии его называют relationship manager. Он знает историю вашего капитала, помнит, что в следующем году вы продаёте компанию, и приводит к вам остальных специалистов банка, когда они нужны. Хороший банкир экономит недели переписки. Плохой превращает private banking в обычный счёт с красивым названием.

Дальше идёт мандат. Можно принимать решения самому, а банку оставить исполнение приказов и хранение бумаг (execution-only). Другой вариант — получать от банка рекомендации и решать самому (advisory). Наконец, решения можно доверить банку в рамках согласованного риск-профиля (discretionary). Платят за эти форматы по-разному, и ответственность делится тоже по-разному: при доверительном управлении банк действует как ваш поверенный и обязан раскрывать больше.

Отдельная история — кредит под залог портфеля, ломбардный кредит (Lombard loan). Вы не продаёте бумаги, а берёте под них деньги. Это удобно владельцам бизнеса и тем, кто не хочет продавать актив на неудачном рынке.

И наконец, планирование: наследование, семейные структуры, налоговая резиденция, переезд. Банк редко делает это сам и чаще координирует юристов и налоговых консультантов. Но именно банкир обычно первым замечает, что вашей ситуации пора сменить форму.

Private banking, wealth management, независимый управляющий и family office: в чём разница

Эти термины путают даже в самих банках. Начнём с самого частого: private banking и wealth management. В швейцарской практике их нередко используют как синонимы. Если разделять, private banking делает акцент на банковской стороне (счёт, кредит, хранение, банкир), а wealth management шире и включает инвестиции, налоги и наследство. Важнее другое: кто именно с вами работает и где лежат ваши активы.

Это не взаимоисключающие варианты. Семья может держать основную часть капитала в частном банке, часть отдать независимому управляющему, а координацию поручить семейному офису, выбрав оптимальную архитектуру по нашему руководству по Family Office в Швейцарии. Конкретные банки сравните по нашему рейтингу и списку банков Швейцарии и обзору частных банков страны.

Сколько стоит private banking

Единой цены нет. Банк зарабатывает на вас шестью способами, и платите вы не только то, что написано в тарифе.

Самое заметное — плата за управление или консультирование, процент годовых от активов. К ней добавляются хранение ценных бумаг (custody) и брокерские комиссии за сделки. Менее очевидна курсовая маржа: банк конвертирует валюту по своему курсу, и разница с рыночным остаётся у него. Совсем незаметны расходы внутри продуктов: комиссии фондов и структурных продуктов вычитаются из доходности, и в выписке их нет. Наконец, процентная маржа: на остатках банк платит вам меньше, чем зарабатывает сам.

Поэтому просите не «ставку за управление», а совокупную годовую стоимость в процентах от активов на примере вашего портфеля, all-in cost. Только такие цифры можно сравнивать между банками. Разница в полпроцента кажется мелочью, пока не посчитаешь её на двадцать лет.

Куда уходит выручка банка

Посмотрим на ту же арифметику со стороны банка. По данным KPMG и Университета Санкт-Галлена, в 2024 году частные банки Швейцарии получили 21,4 млрд франков выручки. Расходы составили около 15,3 млрд, из них 10,6 млрд ушло на персонал. Чистая прибыль превысила 4 млрд.

Почти половина выручки (49,5%) уходит на зарплаты. Вы платите прежде всего за людей, и поэтому в private banking важнее всего конкретная команда, а не вывеска. Если разделить выручку на активы (21,4 млрд на 3,4 трлн франков), получится около 0,63% в год. Это наш расчёт, и в него попали не только комиссии, но и процентные доходы. Отношение расходов к доходам в исследовании 75,5%.

Почему порог входа не каприз

Возьмём эти средние как есть. Со 100 тыс. франков банк получает около 630 франков выручки в год, а после расходов у него остаётся примерно 150. За эти деньги нужно проверить клиента, разобраться с источником капитала, выделить банкира, вести комплаенс и отчётность. С миллиона выручка около 6 300 франков, остаток около 1 500. Расчёт грубый, у каждого банка своя структура затрат, но логика понятна: маленький счёт частному банку дороже обслуживать, чем он приносит. Поэтому пороги измеряются сотнями тысяч и миллионами франков.

Ретроцессии: что банк обязан рассказать о вознаграждении от третьих лиц

Банк или управляющий может получать от третьих сторон, например от управляющих фондами, вознаграждение за то, что размещает ваши деньги в их продуктах. В Швейцарии такие выплаты называют ретроцессиями, и вокруг них давно идут судебные споры.

С 2006 года Федеральный суд (решение BGE 132 III 460) исходит из того, что по правилам о поручении (ст. 400 Обязательственного кодекса) управляющий обязан передавать клиенту всё, что получил в связи с мандатом, включая ретроцессии. Отказаться от них клиент может, но только осознанно: ему заранее раскрывают объём активов, размер платы за управление и способ расчёта вознаграждения, а сам отказ оформляется письменно. Позже, как отмечают юристы, этот подход распространили и на банки, управляющие активами по мандату (BGE 138 III 755, 2012 год). С 2020 года закон о финансовых услугах (FinSA) дополнительно обязывает поставщиков сообщать клиенту о стоимости услуг и о вознаграждении от третьих лиц.

Это не юридическая консультация, многое зависит от вашего договора. Но практический шаг очевиден: попросите банк письменно ответить, получает ли он вознаграждение от третьих лиц и что с ним происходит по вашему договору.

Как возник частный банкинг в Швейцарии

Начался он не с банков, а с фамилий. Lombard Odier основан в Женеве в 1796 году, Pictet в 1805-м, Mirabaud в 1819-м. Долгое время это были партнёрства, где партнёры отвечали по обязательствам банка всем личным имуществом. Клиент понимал, что за его деньги отвечают люди, которым есть что терять, и в этом была главная ценность. От неограниченной ответственности Pictet и Lombard Odier отказались только в феврале 2013 года.

В том же 2013-м закончилась эпоха секретности. Wegelin, основанный в 1741 году и считавшийся старейшим банком страны, признал вину перед судом Нью-Йорка по делу об уклонении американских клиентов от налогов и закрылся. По данным Минюста США, это был первый случай, когда иностранный банк признал вину в таком деле. Секретность перестала быть товаром, и банкам пришлось продавать сервис. Как работает автоматический обмен данными, мы разбирали в статье про обмен финансовой информацией.

• 1741Основан Wegelin, старейший швейцарский банк. Закрыт в 2013 году.
• 1796В Женеве основан Lombard Odier.
• 1805Основан Pictet.
• 1819Основан Mirabaud.
• 2013Wegelin признаёт вину в США и закрывается. Pictet и Lombard Odier отказываются от неограниченной ответственности партнёров.
• 2018Начинается автоматический обмен информацией о счетах нерезидентов.
• 2020Вступают в силу законы о финансовых услугах (FinSA) и о финансовых институтах (FinIA).
• 2026Гонконг впервые обгоняет Швейцарию по объёму трансграничного капитала (BCG, 27 мая 2026 года).

Private banking в Швейцарии сегодня: рынок в цифрах

В 2025 году банки Швейцарии управляли активами на 9 729,1 млрд франков. Это рекорд, плюс 4,8% за год. Клиентам из-за рубежа принадлежало 45,9%. Десять лет назад их доля была выше, 49,3%, но в 2025-м зарубежные активы росли быстрее внутренних: на 5,7% против 4,0%.

Зато первое место в мире по трансграничному капиталу Швейцария потеряла. Согласно отчёту BCG за 2026 год (опубликован 27 мая), Гонконг впервые обогнал её: около 2,9 трлн долларов при росте 10,7% за 2025 год. У Швейцарии объём почти такой же, а рост ниже, 7,6%. Весь трансграничный капитал мира вырос на 8,4% до 15,7 трлн. На долю Швейцарии, по нашей оценке, приходится около 18–19%.

BCG видит два центра силы. Азиатский (Гонконг и Сингапур) притягивает капитал из материкового Китая, Индии и Юго-Восточной Азии, западный держат Швейцария, США и Великобритания. Для клиента из этого следует немногое: рейтинг финансовых центров не заменит выбора конкретного банка. Как выглядит Сингапур глазами нерезидента, мы разбирали в статье про счёт в Сингапуре.

Сколько частных банков осталось

Для клиента важнее другая цифра. По исследованию KPMG и Университета Санкт-Галлена (июнь 2025 года), в Швейцарии осталось 83 частных банка, а пятнадцать лет назад было 156. Активы при этом выросли до рекордных 3,4 трлн франков. Банков вдвое меньше, и на каждый приходится около 41 млрд (наш расчёт). Выбор сузился, а банки стали разборчивее: клиента, который не окупает банкира, берут всё реже.

Private banking в Швейцарии и в вашей стране: в чём разница

Если набрать в поиске private banking, первыми покажут местные банки с их программами. Это такой же сервис, и разница между ним и швейцарским не в качестве, а в том, что лежит под ним.

Разница начинается с юрисдикции: швейцарский банк работает по швейцарскому праву, и оно определяет, как защищены вклады и ценные бумаги. Дальше валюты и рынки: франк, доллар, евро и прямой доступ к мировым инфраструктурам. И наконец, проверка: швейцарские банки выясняют происхождение капитала подробно и отдельно смотрят на связи клиента с юрисдикциями, находящимися под ограничениями, а решение в каждом случае принимает банк.

Выбирать нужно по задаче. Если вы живёте в своей стране и храните деньги в местной валюте, местный сервис устроит. Если цель в том, чтобы разнести капитал по юрисдикциям и валютам, нужен зарубежный банк, и тогда стоит заранее подготовить доказательства происхождения средств.

Безопасно ли держать деньги в частном банке

Когда речь заходит о надёжности банка, в договоре легко пропустить одну деталь: швейцарское право защищает два вида клиентских активов по-разному.

Деньги на счёте — это ваше требование к банку. Если банк обанкротится, вы кредитор. Система esisuisse гарантирует вклады до 100 000 франков на клиента в одном банке и выплачивает их в приоритетном порядке. Ценные бумаги на счёте-депо — ваша собственность, которая лишь хранится в банке. По общему правилу при банкротстве они выделяются из конкурсной массы (ст. 37d Закона о банках) и не делятся между кредиторами.

Из этого следуют два практических вывода. Чем больше доля бумаг и фондов в портфеле, тем меньше вы зависите от судьбы банка. А крупные денежные остатки сверх 100 000 франков в одном банке — кредитный риск, и разнести его лучше осознанно. Лимит и условия гарантии проверяйте на сайте esisuisse, они меняются. О том, как оценивать надёжность банка, мы писали в руководстве по выбору.

Как выбрать банк и банкира: вопросы до подписания договора

Презентации банков похожи, как визитки. Различия проявляются в ответах на неудобные вопросы. Задайте их, лучше письменно.

1. Сколько клиентов или какой объём активов ведёт мой банкир? Чем больше, тем меньше времени на вас. Ответ «не знаю» невозможен.
2. Кто заменит его в отпуск и при уходе из банка? Банкиры меняют банки, а клиенты нередко уходят вместе с ними. Нужна договорённость, а не надежда.
3. Кто принимает инвестиционные решения и по какой процедуре? Индивидуальный подход или типовая модель портфеля с вашим именем на обложке.
4. Какую долю в типовом портфеле занимают собственные продукты банка? Собственные продукты не порок, если они конкурентны и вы знаете об этом.
5. Получает ли банк вознаграждение от третьих лиц и как оно учтено по моему договору? Это вопрос о ретроцессиях.
6. Какова совокупная стоимость обслуживания в процентах годовых на примере моего портфеля? Только цифра all-in позволяет сравнивать предложения.
7. Как банк оценивает мой источник капитала и юрисдикцию и как часто пересматривает досье KYC? Хороший банк объяснит критерии заранее. Плохой сообщит об отказе после нескольких месяцев ожидания.
8. На каких условиях и с каким уведомлением банк может закрыть мой счёт? Лучше знать это заранее, чем искать новый банк в спешке.
9. Что произойдёт со счётом, если я умру или потеряю дееспособность? Доверенности, права наследников, сроки блокировки: выясните это до того, как они понадобятся.

Для сравнения банков по этим критериям пригодятся рейтинг и список банков Швейцарии и руководство по управлению активами.

Кому private banking не нужен

Многим. Если капитал ниже порога, который банк считает рентабельным, если вам нужны платежи и карта или вы готовы сами управлять портфелем через цифрового брокера, private banking обернётся переплатой. Он не поможет и тому, кто не может подтвердить происхождение капитала документами: Source of Wealth проверяют даже в самом гибком банке (см. разбор Source of Wealth и Source of Funds). Клиенты, чьи интересы связаны с юрисдикциями под ограничениями, проходят дополнительные проверки, и решение в каждом случае принимает банк.

Private banking для нерезидента: что меняется

Нерезидент проходит тот же онбординг, что и резидент, но проверка глубже. Банк просит подробно описать, как сформирован капитал (Source of Wealth), откуда пришли конкретные деньги (Source of Funds) и где вы платите налоги. Практически всегда счёт открывается полностью удалённо, идентификация проходит по видеосвязи. Исключения: отдельные банки Монако и ОАЭ и аренда сейфовых ячеек. Список документов мы собрали в отдельном материале, а пошаговый порядок в руководстве как открыть счёт нерезиденту.

Ориентиры BMA Business Solutions: личный счёт в Швейцарии от 500 тыс. USD/CHF*, корпоративный от 1 млн USD; в Сингапуре личный и корпоративный счёт от 3 млн USD. Сопровождение открытия личного счёта в Швейцарии начинается от 1 000 CHF, а счёта холдинговой компании в Швейцарии, личного счёта и счёта компании в Лихтенштейне и Сингапуре от 2 000 CHF: подбор банка под ваш риск-профиль, подготовка KYC-досье и представление сотруднику банка. Если кейс сложный, например клиент имеет гражданство Российской Федерации или Республики Беларусь, является публично значимым лицом (PEP) либо экономически значимой фигурой, стоимость сопровождения обсуждается индивидуально и может быть значительно выше стандартных цен. Решение об открытии счёта всегда принимает банк.

* Порог 500 тыс. применяется к клиентам с постоянным местом жительства в ЕС, Великобритании, Монако или Гибралтаре, не являющимся гражданами РФ или РБ, а также к резидентам ОАЭ при наличии европейского паспорта; для остальных порог определяется индивидуально и, как правило, выше.

Частые вопросы о private banking

Первичные источники

Данные проверены 6 ноября 2026 года. Расчёты с пометкой «наш расчёт» выполнены нами на основе указанных цифр.

• KPMG и Университет Санкт-Галлена: Clarity on Swiss Private Banks, пресс-релиз от 26 июня 2025 года
• Swiss Bankers Association: Banking Barometer 2026, раздел Wealth Management
• Boston Consulting Group: Global Wealth Report 2026, пресс-релиз от 27 мая 2026 года
• finews.asia: Global Wealth Report, Hong Kong overtakes Switzerland (27 мая 2026 года)
• Capgemini: World Wealth Report (определения HNWI и ultra-HNWI)
• law.ch: обязанность передавать ретроцессии, BGE 132 III 460
• FINMA: лицензирование независимых управляющих, сообщение от 11 марта 2025 года
• esisuisse: система защиты вкладов
• Raiffeisen: защита вкладов в Швейцарии, 100 000 CHF на клиента
• Минюст США: приговор банку Wegelin
• WealthBriefing: Pictet и Lombard Odier отказались от неограниченной ответственности (2 июля 2013 года)

Все материалы раздела «Капитал, инвестиции и защита активов»

• Управление активами в швейцарских банках
• Lombard loan: кредит под залог портфеля
• Золото в Швейцарии: покупка и хранение
• Швейцарский франк: курс к тенге и сому
• Что будет с ценой на золото
• Страны с крупнейшими золотовалютными резервами
• Проценты по вкладам в швейцарских банках
• Фидуциарный депозит
• Банковские сейфы и ячейки в Швейцарии
• Family office в Швейцарии
• Защита активов через швейцарский фонд
• Швейцарский рынок криптобанкинга
• Криптовалюты и токенизация: правила FINMA

Читайте также

• Как открыть счёт в швейцарском банке нерезиденту
• Налоги в Швейцарии