Сравнительный анализ экономико-финансовой привлекательности Сингапура и Швейцарии
Швейцарию (население – 8606003 человек, площадь – 41290 квад.км, валюта – франк швейцарский, состоит в ООН, СЕ, МВФ, ЕАСТ, ОЭСР, ОБСЕ) интересно сравнить экономически с Сингапуром (население – 5704000 человек, площадь – 719 квад.км, валюта – доллар сингапурский, состоит в тех же организациях). В обеих странах идет интенсивный выход национального бизнеса за пределы границ страны, экономики стран имеют сильное влияние на окружающие страны. Но открыть бизнес можно лишь в правильной юрисдикции, иначе возможны фатальные ошибки.
Большинство инвесторов, как в Сингапуре, так и в Швейцарии, учитывают традиционные факторы выбора юрисдикции, например, геоэкономическую и валютную привлекательность, упуская из виду сложности структурные и правовые коллизии.
Всемирный банк относит Сингапур к наиболее благоприятным местам для бизнеса. Например, согласно аналитикам DoingBusiness Report Сингапур занимает лидерство уже 11 лет, имеет высокий рейтинг по нормативно-правовой среде ведения бизнеса. Швейцария пока занимает лишь 26 место. Наиболее сильны у Сингапура следующие факторы:
Хотите открыть банковский счет в иностранном банке как нерезидент? Швейцарская компания BMA Business Solutions предлагает первоклассные решения для бизнеса и частного капитала! Свяжитесь с нами!
- соблюдение контрактов (1 место);
- уплата налогов (5 место);
- налоговое бремя (5 место);
- защита депозитов (1 место);
- открытие бизнеса (10 место);
- длительность регистрации бизнеса (24 часа);
- количество требуемых процедур (2);
- степень бюрократизма (10 место).
Швейцария демонстрирует разрыв с Сингапуром по тем же факторам:
- соблюдение контрактов (46 место);
- уплата налогов (19 место);
- налоговое бремя (18 место);
- защита депозитов (105 место);
- открытие бизнеса (69 место);
- длительность регистрации бизнеса (20 дней);
- количество требуемых процедур (58 место);
- степень бюрократизма (58 место).
По данным Forbes, у Сингапура – четвертое место по налоговым выплатам, у Швейцарии – шестнадцатое, а Сингапур имеет второй мировой уровень (по данным ВЭФ) защиты интеллектуальной собственности, у Швейцарии – четвертый. Импорт-экспорт в обеих странах не требует большой бюрократической работы и происходит без затяжек.
Швейцария опережает Сингапур по экономической и бизнес-конкурентоспособности (ВЭФ), инфраструктуре, эффективности товарного рынка, эволюционности финансового (Heritage Foundation). Сингапур занимает 2 место в мире среди свободных экономик, а Швейцария – 5 место. Показатели свободы бизнеса, соответственно, равны 96,9 и 78,1 балла, а налоговой свободы – 91,2 и 70,3, соответственно. В 26 кантонах Швейцарии ставки бизнес-налога находятся в горизонте 12.5-24.5%, в Сингапуре – усредненное значение равно 17%.
Согласно исследованиям агентство Assya Finance Company, регулирующие органы в Сингапуре не принимают жестких мер в отношении финансового сектора, действуют «снисходительно». В Швейцарии – свои правила, регулирующие хедж-фонды, которые часто меняют место налоговой отчетности, как и профессиональные финансовые менеджеры. Например, за должность менеджера AVP в Сингапуре платят $123–148 тыс. По опросу экспертов (например, HSBC-ExpatExplorer), 45% уезжающих на заработки из Сингапура, зарабатывают более $120 тыс. В Швейцарии аналогичные заработки – около $150 тыс.
Сравнение экономик Швейцарии и Сингапура в цифрах
| Швейцария | Сингапур | |
| Население | 8 606 033 | 5 704 000 |
| ВВП долл. США | 749,25 млрд | 373 млрд |
| ВВП на душу населения ($) | 87,062 | 65,641 |
| Гос долг | 288, 67 млрд | 435,51 млрд |
| Долг/ВВП | 39.22% | 128.37% |
| Moody\’s Rating | Ааа | Ааа |
| S&P Rating | ААА | ААА |
| Fitch Rating | ААА | ААА |
| Золотовалютные резервы $ | 1,022 трлн | 383 млрд |
Сравнение финансового сектора
Сингапур долгое время создавал свой финансовый центр по образцу Швейцарии. Но помимо внешнего сходства, две страны пошли кардинально разными путями, особенно в финансовом секторе.
В отсутствие природных ресурсов и Швейцария, и Сингапур использовали финансовые ресурсы и оффшорные банковские операции для своего экономического роста. Два правительства приняли очень разные подходы к развитию своих отраслей финансовых услуг.
Чему Швейцария может научиться у молодого, сильного Сингапура и какие уроки азиатский центр готовит своим швейцарским коллегам?
Два разных подхода регулирования финансового сектора
Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) — это центральный банк и одновременно финансовый регулятор. Это обеспечивает эффективный и скоординированный подход к стимулированию роста финансового центра, а также гарантирует, что финансовые власти говорят в один голос.
Напротив, центральный банк Швейцарии — Швейцарский национальный банк (SNB) — отвечает за денежно-кредитную политику и полностью независим от правительства. Задача надзора за банками возложена на Eidgenoessische Finanzmarktaufsicht (FINMA), это группа из 100 с лишним государственных служащих в Государственном секретариате по международным финансовым вопросам (SIF) , которые координирует международные финансовые, денежные и налоговые вопросы.
Ряд отраслевых органов, таких как Швейцарская банковская ассоциация (SBA) или торговые группы, представляющие интересы частных банков, управляющих активами и других специализированных поставщиков, завершают структуру регулирования финансовой деятельности в Швейцарии.
Концентрация риска в Сингапуре и либерализм в Швейцарии
В то время как подход Сингапура означает, что город-государство может быстро принять решительные изменения, некоторые эксперты считают, что такое большое влияние одним государственным органом является риском концентрации.
Подход Швейцарии соответствует ее либеральной, легкой деловой традиции, предусматривающей минимальное вмешательство. Но это также может стать причиной неловких проблем, например, после финансового кризиса, когда центральный банк и FINMA публично поссорились из-за ответственности за контроль над банками, слишком большими, чтобы обанкротиться.
Банки в Швейцарии и Сингапуре
MAS регулирует и контролирует более 150 депозитных учреждений в Сингапуре, включая полноценные банки, оптовые банки, торговые банки и финансовые компании. Эмитенты кредитных и платёжных карт в Сингапуре регулируются Законом о банковской деятельности. . Банковский сектор Сингапура с общим размером активов почти 2 триллиона долларов США играет решающую роль в финансировании роста торговли и инфраструктуры на местном и региональном уровнях, а также в создании глобального центра частного банковского обслуживания.
В Швейцарии в настоящий момент 246 банков имеют лицензию FINMA. На начало 2020 года активы клиентские активы в банках Швейцарии составляли более 8.5 трлн долларов США.
