Многие частные клиенты, которые разместили свои сбережения в надежных западных банках, думают, что, полностью решили вопросы сохранности средств, и это так, но теперь у таких клиентов появилась новая «головная боль» — отчётность по счету в иностранном банке, это касается не только граждан России, но и граждан Украины и Казахстана.
Если Российский клиент ничего не делает, и счет открыть более одного года назад, то все просто, при отсутствии оборота по счету или если он не превышает 600 000 рублей, отчетность подавать не надо.
Но какой смысл держать деньги за границей, и ничего не зарабатывать, а точнее даже ежегодно терять на банковском обслуживание, которое в Швейцарии или Сингапуре очень дорогое.
К сожалению, из-за глобального снижения ставок ведущими Центробанками мира, ставки по вкладам зарубежных банках, в основных валютах равны нулю или отрицательные. Поэтому, клиент иностранного банка может получить доход, только инвестируя на рынке ценных бумаг.
Но тут нужно всегда помнить о «чудесах учета прибыли по ценным бумагам». Для граждан России отчетной валютой является российский рубль, (для Украины гривна и. т.д) таким образом, при покупке акции Apple по цене 150 долларов и продаже по цене 145 долларов, возможно вам придётся заплатить подоходный налог! Странно, не правда ли? Вы получили убыток с акции в размере 5 долларов, но курс рубля может изменится в период покупки и продажи акции, что приведет к возникновению рублевой прибыли.
Пример
Хотите открыть банковский счет в иностранном банке как нерезидент? Швейцарская компания BMA Business Solutions предлагает первоклассные решения для бизнеса и частного капитала! Свяжитесь с нами!
1 марта курс был 71 рубль за доллар, вы купили акции Apple по 150 долларов или 150х71=10650 рублей
1 ноября курс стал 75 рублей за доллар, вы продали акции Apple по 145 долларов или 145х76=11020 рублей
С учетом зачёта стоимости приобретения, ваш облагаемый доход составит 11020-10650=370 рублей.
Данную ситуацию, специалисты называют доходом от валютной переоценки.
Конечно, есть способ избежать валютуную переоценку, для этого все эксперты как обычно рекомендуют создать КИК (Контролируемую иностранную компанию) в «белой юрисдикции». В таком случае, расчет по прибыли и убытках ведётся по единому обменному курсу, обычно на отчётную дату, и таким образом можно избежать дополнительных налогов от валютной переоценки. Но создание и поддержание КИК стоит денег, отчётность по КИК стоит дороже чем отчётность по личному счету, кроме того, если вы решили распределить себе на личный счет дивиденды, то в некоторых случаях придётся снова заплатить налог!
К счастью, человеческий разум — это невероятный генератор идей, и никакой искусственный интеллект не сравниться с ним!
Решение кроется в инвестировании на рынке ценных бумаг через инвестиционный фонд, это может быть биржевой фонд, так и не торгуемый фонд.
Как правило, биржевые фонды (по английский ETF- exchange traded fund) отражают изменение широкого спектра фондовых индексов, отдельных отраслей или направлений инвестирования (тематические фонды). Биржевой фонд — это фактически набор различных акций, сформированных в единый портфель. Портфель фонда меняется крайне редко- поэтому покупка ETF — это пассивные инвестиции с прицелом роста на фондовом рынке в долгосрочном плане, а также получения дохода от регулярно выплачиваемых дивидендов (обычно дивидендная доходность составляет 1-4% годовых).
С появлением и развитием компании ARK Invest, появились активные биржевые фонды-Active ETF*, портфель акций которых активно меняется в рамках стратегии управлявшей компании.
Вся прелесть владения таким фондом, в том, что покупка продажа -акций проходит внутри фонда и для клиента ничего не меняется, так как он только владеет акцией самого фонда, и соответственно нету влияния валютной переоценки. Кроме того, клиент экономит на брокерской комиссии, так как институциональные клиенты имеют доступ к очень выгодным тарифам. Клиенты Швейцарских банков, также получают экономию на \»гербовоом сборе\»- 0,15% уплачиваемом при покупка-продаже акций.
Если клиент создал долгосрочный портфель, к примеру на сумму в 1 млн долларов, после первого года, ему только нужно отчитываться о полученных дивидендах, в сумме примерно 40 000 долларов в год, что не так сложно, можно использовать максимальный обменный курс за весь год и просто умножить на сумму дивидендов.
Для тех, кто не готов принимать риски по акциям, существует огромное количество биржевых облигационных фондов в основных валютах. Средняя доходность облигационных фондов, состоящих из облигаций с инвестиционным рейтингом, составляет 3-4% годовых, что превышает процентные ставки в валюте как в России, так и в Украине или Казахстане. Причем риск потери средств при покупке фонда облигаций с инвестиционным рейтингом будет сравним или ниже с вкладами в самых надежных банках России.
Отметим, что наиболее успешные облигационные фонды показали доходность более 12% годовых в долларах за последние 12 месяцев.
*Справочная информация
Что такое активные ETF?
По сути, ETF — это просто средство передвижения. Для повышения эффективности можно установить множество «двигателей» или стратегий. Как и в случае с автомобилями: двигатели внутреннего сгорания ушли в прошлое, будущее принадлежит электродвигателям.
В случае активных фондов управляющий фондом может принимать конкретные инвестиционные решения, чтобы добиться более высоких результатов. Вместо того, чтобы просто генерировать рыночную доходность (бета), активный ETF хочет генерировать более высокую производительность, чем эталонный тест (альфа).
Активные ETF на подъеме
Пассивные стратегии по-прежнему доминируют в Европе, но провайдеры фондов все чаще рассматривают ETF, которые подходят для активно управляемых стратегий. Активные ETF будут продолжать подпитывать рост ETF и обеспечивать инвесторам альфу, не жертвуя преимуществами ETF.
Преимущества активных ETF
Активный фондовый ETF может генерировать избыточную доходность по сравнению с эталонным индексом за счет фундаментального выбора акций. Поскольку метод взвешивания для активных стратегий остается на усмотрение управляющего портфелем (с отслеживанием пределов ошибок), эти фонды имеют меньше ограничений, чем индексы рыночной капитализации.
Активные ETF облигаций могут отклоняться от метода взвешивания классических эталонных показателей облигаций, основанного на кредитоспособности отдельных эмитентов, что дает больший вес эмитентам с более высокой непогашенной задолженностью. Активные стратегии также могут включать определенные инвестиционные критерии, такие как ESG (экологические, социальные, корпоративные).
