Ваш Личный Банкир Все про банки Швейцарии

Куда инвестировать $ 10 000 в октябре 2019. Три инвестиционные идеи

К
Октябрь имеет репутацию жестокого месяца для инвесторов на фондовом рынке после массовых распродаж в 1929, 1987 и 2008 годах. Таким образом, падение индекса S & P 500 на 1 октября составило 1,2%, а на следующий день – снижение на 1,8%, не было благоприятного начала, даже если тест вернул некоторые позиции позже на этой неделе. В условиях растущих разговоров о рецессии и высокой геополитической напряженности многие инвесторы собирают денежные средства и пытаются снизить общий риск в своих портфелях.

Это может оказаться разумным шагом. Но, по мнению нашей группы из шести экспертов по инвестициям, возможности еще существуют. Примечательно, что большинство из них сосредоточены на возможностях, выходящих за пределы фондовых рынков США, с идеями, начиная от индийских и китайских акций и заканчивая ведущими компаниями промышленной автоматизации в Европе, до активного управления высокодоходными фондами корпоративных облигаций и золота. Аналитик биржевого фонда Bloomberg Intelligence Эрик Балчунас добавляет свои предложения о том, как ETF могут выступать в качестве свободных прокси для тем или секторов, на которых сосредоточены эксперты, и резюмирует результаты выборов за последний квартал.

Внимание! Поможем открыть личные и корпоративные счета в Швейцарии. Вы можете заказать бесплатную консультацию

Надо быть в центре ураган

По большей части 2019 год был звездным годом для акций. В той степени, в которой были эпизодические приступы волатильности, они были краткими и быстро обращались вспять. Тем не менее, источник волатильности был довольно последовательным: Китай. Будь то из-за ежедневных капризов торговой войны или долгосрочных опасений по поводу роста и развязки, Китай был наиболее распространенным источником беспокойства инвесторов. Учитывая такую динамику, инвестирование в Китай кажется странным вызовом. Но, как известно любому наблюдателю урага, самое безопасное место часто находится в его центре. Вот три причины подумать об инвестировании в китайские акции:

Китай очень дешевый. Учитывая продолжительность «бычьего рынка» и длительный период низких процентных ставок, немногие классы активов выглядят по-настоящему дешевыми в абсолютном выражении. Китайские акции являются исключением из этого правила. Китайский индекс акций China H Shares Index, то есть китайские компании, котирующиеся в Гонконге, торгуется примерно в с Р/Е 8,5 .
Китай становится все более экономикой внутреннего потребления. Если в торговой войне есть серебряная накладка, то это продолжающаяся эволюция Китая в сторону увеличения внутреннего потребления. Эта тенденция поддерживает увеличение доли китайских акций, ориентированных на потребительский сектор. Кроме того, поскольку экономика и фондовый рынок более привязаны к местным потребителям и в меньшей степени связаны с глобальной торговлей, тем лучше роль китайских акций в качестве диверсифицируемого актива.
Скоординированное ослабление – попутный ветер. В прошлом году акции китайских компаний, наряду с более широким сектором развивающихся рынков, боролись с ужесточением финансовых условий-ростом ставок. Эта тенденция быстро изменилась. Европейский центральный банк пересмотрел свою программу покупки облигаций, в то время как Федеральная резервная система снижает ставки и больше не сокращает свои балансы. Более мягкая монетарная политика и упрощенные общие финансовые условия создают более благоприятный фон для развития рыночных активов.
Но не заблуждайтесь, Китай — это нестабильный рынок. В прошлом году акции, котирующиеся на внутреннем рынке, упали примерно на 30% с пика до минимума. Тем не менее, для инвесторов, желающих пойти на некоторый долгосрочный риск, Китай выглядит как редчайшая вещь: игра ценностей с потенциалом роста.

Как инвестировать с ETF : Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) – это взвешенный по рыночной капитализации фонд A-акций Китая со «здоровым уклоном» на потребительские сегменты рынка. Он имеет коэффициент общих расходов 0,65%.

Фабрика будущего.

Учитывая, что опасения рецессии оказывают давление на циклические акции по всему миру, это может дать отличную возможность купить некоторые из лучших европейских компаний в области промышленной автоматизации по относительно низким ценам по сравнению с аналогами из США.

Страны с развитой экономикой находятся на пороге эры подключения 5G (сотовой беспроводной связи 5-го поколения). По сравнению с предыдущим поколением, 5G обеспечивает большую скорость для перемещения большего количества данных, снижает задержку для повышения скорости отклика и подключает гораздо больше устройств.

В ближайшие несколько лет это должно помочь производителям перейти к «Индустрии 4.0», где возможности подключения и датчики дополняют машины, подключенные к системе, принимающей как производственные, так и проектные решения. Это позволяет производителям быстро реагировать на изменяющуюся динамику рынка с минимальными перерывами в производстве и повышать эффективность всей цепочки создания стоимости.

Например, если на рынке обнаруживается дефект продукта, данные об этом недостатке могут быть возвращены на завод для корректировки процесса проектирования и производства. Индустрия 4.0 будет включать в себя умную фабрику: новейшую полностью автоматизированную гибкую робототехнику, способную собирать продукты, беспроводные технологии 5G и промышленный Интернет вещей.

IoT (Internet of Things)- это сеть физических объектов и устройств (таких как компьютеры, машины и роботы), подключенных к Интернету для сбора и обмена данными. Промышленная автоматизация соединит продукты и системы на заводе, а также промышленные активы в полевых условиях через облако, что позволит им обмениваться информацией для оптимизации проектирования и производства. Это должно привести к более производительным фабрикам и более качественным операциям, не говоря уже о лучших продуктах.

Например, современный автомобильный завод использует технологии промышленной автоматизации для разработки оптимального пути робототехники для повышения качества и производительности сварки. Датчики собирают данные в режиме реального времени и могут передавать информацию о производственном процессе с более поздних этапов производства обратно на более ранние этапы проектирования и изготовления. На этой фабрике будущего люди и совместные роботы работают бок о бок. Мировые лидеры в области промышленной автоматизации преобразуют производство и – по мере успеха – привлекают значительное внимание инвесторов.

Как инвестировать с ETF: Defiance Next Gen Connectivity ETF (FIVG) предлагает компании, которые разрабатывают сетевые и коммуникационные технологии 5G. Фонд имеет 18% подверженности не-американским компаниям. Главными составляющими являются Skyworks Solutions, Analog Devices, Marvel Technology Group и Nokia Oyj. Коэффициент расходов составляет 0,30%.

Низкие ставки надолго – или навсегда

Ниже и надолго была фраза, придуманная несколько лет назад, поскольку процентные ставки оставались на исторически низких уровнях дольше, чем кто-либо предсказывали аналитики. Возможно, настало время ожидать снижения ставок навсегда.

Вот несколько фактов для рассмотрения:

Более 30% мирового долга инвестиционного уровня, или более чем 17 триллионов долларов, приносят доход ниже нуля. Это означает, что при прочих равных условиях заемщик долга будет должен меньше, чем был первоначально заимствован.
Австрия недавно выпустила 100-летний долг с доходностью 1,2%.
Глобальный долг инвестиционного уровня, не связанный с долларом США, составляет 27,8 трлн долларов, средняя доходность составляет 0,11%.
В США, доходность 10-летних казначейских облигаций составляет 1,53% против 1,94% для показателя средней доходности индекса S & P 500. Получается, что инвесторы покупают акции для доходности и облигации для прироста капитала (что приводит к падению процентных ставок).

За исключением того, что акции имеют гораздо большой риск снижения, чем облигации. Любимая пословица гласит, что «плохой день на фондовом рынке – как плохой год для рынка облигаций». Лучший способ получать доход в облигациях с меньшим риском, чем в акциях, — это иметь высокодоходные фонды корпоративных облигаций.

Мы рекомендуем читателем, располагающим 10 000 долларами для инвестиций, вложить их в активно управляемый высокодоходный фонд корпоративных облигаций. Корпоративные облигации с высокой доходностью выплачивают целых 6%, что является «вишенкой на торте» в текущий условиях. Активно управляемый паевой инвестиционный фонд или даже пассивный ETF, такой как SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK) или iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG), диверсифицирует более сотни, а иногда и тысячи облигаций, чтобы существенно снизить риск. влияние какой-либо конкретной корпорации, нарушившей свои обязательства по выплате.

Доходы и денежные потоки являются здоровыми и будут поддерживать выплаты процентов и облигаций в обозримом будущем. Однако, как и в случае любых инвестиций, мы рекомендуем использовать стратегию продажи для раннего выхода, когда тренды (неизбежно) снижаются. Наш количественный подход, основанный на правилах, использует скользящие средние, которые обычно дают сигнал на продажу для классов активов с низкой и средней волатильностью в пределах нескольких процентных пунктов от максимальной цены.

В условиях «вечно низких процентных ставок» высокодоходные фонды корпоративных облигаций предлагают солидный доход с управляемым риском.

Как инвестировать с ETF: мы рекомендуем активно управляемый корпоративный ETF Franklin Liberty High Yield (FLHY), который опережает iFhares iBoxx ETF по корпоративным облигациям с высокой доходностью почти на 180 базисных пунктов за текущий год. Фонд диверсифицирован по секторам и эмитентам, а корпоративный долг США составляет почти 82%. Коэффициент расходов составляет 0,40%.bydt

Похожие публикации

Интересует счет в иностранном банке? Просто свяжитесь с нами!
Ваш Личный Банкир Все про банки Швейцарии
Копирование запрещено!