Сейчас стало понятно, что рост процентных ставок неизбежен. Финансовые рынки мира входят в новую эпоху высокой инфляции и роста стоимости заимствования. Уровень инфляции в крупнейшей экономике мира – США достиг небывалых 7% в годовом исчислении, такого показателя не было с начала 80-х годов. Согласно ожиданиям аналитиков Федеральная резервная система, уже начиная с марта текущего года может повысить ставку и повторить повышение до 3-х раз до конца года. Доходность по 10-ти летним казначейским обязательствам может достичь 3% годовых до конца года.
Нормальная реакция рынка на инфляцию и рост ставок, которая выражается в падении стоимости акций и облигаций создает дилемму для частного инвестора, \»как заработать на падающем рынке?\». Конечно, можно «шортить индекс» SP 500, но это не панацея!, так как с возможным принятием рынка новых условий высоких ставок, рынок может снова начать умеренно расти и ваши позиции будут убыточными.
В этих условиях наряду с покупкой акций с низкими показателя P/E и P/B (данный подход называется value investing), можно обратить внимание на биржевые фонды с растущими дивидендами (dividend grow ETFs)
Согласно ожиданиям аналитиков, рост корпоративных доходов замедлится в 2022 году, в этой среде компании с солидной денежной подушкой и стабильными финансовыми потоками могут оказаться в выигрышном положении. Биржевые фонды компаний с растущими дивидендами, как раз обеспечивают доступ к акциям таким компаний, при этом оставаясь в высоко диверсифицированном портфеле и низкой стоимостью управления.
The Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) – один из наиболее популярных фондов данного класса с активами более 68 млрд долларов. Стоимость обслуживания всего 0,06% в год. Основу портфеля составляют такие компании как Microsoft и JP Morgan.
The Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) – данный фонд инвестирует в компании, которые платят солидные и главное стабильные дивиденды, при этом стоимость обслуживания составляет те же 0,06%.
Наибольшие инвестиции фонд держит в акциях Pfizer и Broadcom.
The iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) – фонд который избирательно инвестирует акции компаний с лучшим показателем роста дивидендов и лучшими показателями выплат к прибыли. Фонд снимает порядка 0,08% в год за обслуживание. Наибольшую долю в портфеле фонда составляют акции компаний Apple и Johnson & Johnson.
Очевидно, что частный инвестор может также составит свой индивидуальный портфель на основе выбора фондов, которые мы рассмотрели. В этот портфель, очевидно, войдут акции Microsoft , JP Morgan Pfizer, Broadcom, Apple и Johnson & Johnson.
