Совсем недавно, во время своего сентябрьского заседания, ЕЦБ снизил процентную ставку по вкладам на 10 базисных пунктов и утвердил новый раунд покупок облигаций ежемесячным темпом в 20 млрд евро с 1 ноября текущего года. Этот шаг стал попыткой стимулировать рост и инфляцию на фоне напряженности в мировой торговле и неопределенности с Brexit. В итоге, евро стало нелюбимой валютой многих банков.
За хранение евро, теперь большинство банков берут комиссию, и даже российский ВТБ банк отказался от дальнейшего приема вкладов в евро.
Если \»оглянуться назад\», то «можно увидеть», что процентная ставка по депозитам в зоне евро составляла в среднем 1,27 процента с 1999 по 2019 год, достигнув исторического максимума в 3,75 процента в октябре 2000 года и рекордно низкого уровня в -0,50 процента в сентябре 2019 года.
Что же теперь делать частным вкладчикам, которые предпочитают хранить свои сбережения именно в евро, а не к примеру в долларах. Конечно, самый простой вариант, это перейти на национальную валюту, гривну, рубль или, к примеру тенге. Но всем совершенно ясно, что валюты постсоветских стран пока еще не стабильны, хотя иногда они укрепляются против основных валют, как это сейчас происходит с украинской гривной. Поэтому оставим это вариант, и перейдем к реальным альтернативным инструментам, которые, во-первых, дают положительный доход, во-вторых, сравнимы с надежностью вкладов в банке.
Обратимся к некоторым вводным данным, самые надежные банки Казахстана и России имеют рейтинг на уровне инвестиционного (ВВВ-/Ваа3), или ниже на одну ступень. В Украине банки пока далеки от получения кредитного рейтинга на уровне инвестиционного, так как суверенный рейтинг Украины по обязательствам в иностранной валюте на уровне В.
Несмотря на то, что, сейчас на международным финансовым рынках объем облигаций с инвестиционным кредитным рейтингом превысил 16 триллионов евро, на рынке все еще есть «интересные бумаги».
Мы сделали подборку облигаций с инвестиционным кредитным рейтингом хотя ты от одного кредитного агентства, которые могут стать хорошей альтернативой депозитам в Евро.
Все цены на 14.10.2019
| Эмитент | Рейтинг | Купон | Погашение | Цена | Доходность |
| Romania | Baa3/BBB- | 2.5% | 08/02/2030 | 109.92 | 1.46% |
| Syngenta Finance | Ba2/BBB- | 1.25% | 10/09/2027 | 98.20 | 1.49% |
| Volkswagen International | A3/BBB+ | 1.625% | 16/01/2030 | 103.12 | 1.3% |
| Ford Motor Credit | Ba1/BBB | 1.514% | 17/02/2023 | 99.87 | 1.55% |
| Petroleous Mexicanos | Baa3/BBB+ | 1.988% | 24/08/2023 | 97.73 | 2.60% |
Конечно, это не полный список всех «интересных облигаций», их гораздо больше. Хотели бы отметить, что на наш взгляд не стоит бояться длинных бумаг, так их всегда можно продать, к примеру через год. Кроме того, итоговая доходность после продажи может оказаться выше, так как есть тенденция к снижению ставок в евро, что, конечно, приведет к росту стоимости облигаций.
И в конце статьи, как говориться «вишенка на торте». В июле текущего года, государственный оператор авиа-перевоз Эйр Балтик выпустил облигации номинированные евро.
Issuer Air Baltic Corp.
ISIN XS1843432821
6,75% Air Baltic Corp. (2024)
Rating BB-
Сейчас бумага торгуется на уровне 101.78, что соответствует 6,20% годовых в евро! Акционер компании-правительство Латвии (рейтинг А-).
