Прайм-брокерский бизнес крупного швейцарского банка стоял у истоков краха Archegos. Теперь в центре нового многомиллионного иска против Credit Suisse оказался и бизнес хедж-фондов.
Южноафриканская инвестиционная компания предъявила лондонскому подразделению Credit Suisse (CS) иск на сумму более 100 млн. долларов.
Хедж-фонд M1 Capital утверждает, что крупный швейцарский банк нарушил условия соглашения о прайм-брокеридже при продаже акций южноафриканской компании по производству мобильных телефонов.
«Ненадлежащая продажа акций»
Дело касается услуг, предоставляемых инвестиционными банками хедж-фондам. В целом оно напоминает историю с нью-йоркской компанией Archegos и бывшим управляющим хедж-фондом Биллом Хвангом.
Ведь именно прайм-брокерский бизнес стал причиной фиаско Archegos, которое привело к падению CS и за которое теперь придется отвечать UBS. Как сообщает finews.ch, в начале недели это наследие CS настигло топ-менеджмент UBS в лице генерального директора Серджио Эрмотти и председателя правления Колма Келлехера.
Спор о расчетах
По мнению южноафриканской финансовой компании, Credit Suisse Securities (Europe) «неправомерно» продала 13,5 млн. акций телекоммуникационной компании MTN Group, которые она держала в качестве залога по сделке своп. Продажа была осуществлена в ответ на маржинальное требование CS, поступившее в марте 2020 года, о чем впервые сообщило издание Financial News.
По мнению M1 Capital, маржинальное требование было рассчитано неверно, поскольку включало в себя обязательство по своп-соглашению, срок исполнения которого на тот момент не наступил. В результате M1 считает недействительным и последующее исполнение сделки по продаже акций. Это следует из заявления, поданного в Высокий суд.
Высокое взыскание
Предыстория спора — прайм-брокерский договор между M1 Capital и CS от 2009 года, который предусматривал обмен на 104,5 млн. акций крупного британского банка Barclays с общей доходностью. Материнская компания M1 Capital гарантировала свои обязательства, предоставив CS в качестве залога 26 млн. акций MTN.
Теперь M1 Capital и ее материнская компания пытаются вернуть эти акции или их текущую стоимость, оцениваемую в 99 млн. долл. Кроме того, они требуют выплаты дивидендов в размере 8 млн. долларов, которые, как утверждается в иске, им полагаются с 2020 года. По данным интернет-портала «Law360», ни одна из сторон не выступила с заявлением.
Юридическая фирма также подала иск против FINMA
Интересы M1 представляет юридическая фирма Quinn Emanuel. Эта практика хорошо известна в Швейцарии, по крайней мере, со времен краха CS. По собственной информации, известная юридическая фирма представляет интересы более 1000 инвесторов в апелляции на решение Швейцарского управления по надзору за финансовыми рынками (Finma) о полном списании так называемых облигаций AT1 банка CS в рамках экстренного поглощения банком UBS. Это дело, вероятно, еще некоторое время будет занимать суды по всему миру.
В целом иск M1 является частью целой серии судебных споров, которые UBS унаследовал от CS в результате поглощения своего бывшего конкурента. В связи с хедж-фондом Archegos, который рухнул в марте 2021 года и принес CS миллиардные убытки, UBS теперь выплачивает штраф в размере 387 млн. долл. за неправомерные действия своего бывшего конкурента. Отчет Finma о завершении исполнительного производства в отношении CS показывает, насколько вопиющими были неправомерные действия CS.
